Стратегии инвестирования на российском фондовом рынке

Стратегии инвестирования на российском фондовом рынке

Стратегии инвестирования на российском фондовом рынке

Российский фондовый рынок, являя собой сферу специфических отношений приобретения и реализации финансовых активов, требует от инвестора выработки четкой линии поведения в крайне изменчивых условиях. Любой участник торгов ценными бумагами ставит своей целью получение максимального дохода. В первую очередь, это касается инвесторов, которые осуществляют вклады в ценные бумаги для их эффективного приумножения своих инвестиций в будущем.

Классификация стратегий по характеру поведения инвесторов

Ныне в российской практике сформировались две базовые стратегии поведения инвесторов на фондовом рынке: пассивная и активная. Остановимся подробнее на каждой из них.

Пассивная стратегия является уделом консервативных инвесторов, которые нацелены на получение прибыли в будущем. В рамках данной стратегии вкладчик приобретает только те финансовые активы, которые обладают значительным потенциалом роста. Он реализует тщательный анализ рынка и формирует свой портфель из нескольких активов, которые будут на протяжении длительного срока храниться, ожидая своего часа.

Активная стратегия предполагает частую корректировку состава портфеля инвестором посредством приобретения и реализации ценных бумаг, что определяется динамикой фондового рынка. Такая стратегия рассчитана на инвесторов постоянно отслеживающих малейшие изменения курсовой стоимости акций и фондовых индексов.
Стоит заметить, что пассивные инвесторы рассчитывают получить в будущем единовременный крупный доход, в то время как активные инвесторы получают небольшие притоки в краткосрочной перспективе.
В конечном итоге обе группы инвесторов достигают одной и той же цели. Однако преимущества активной стратегии состоят в том, что изменчивость фондового рынка России может сформировать возможность получить от колебаний курса отдельного вида ценных бумаг значительный доход. Кроме того, активная стратегия учитывает «золотое правило»: деньги сегодня всегда дороже, чем завтра.

Виды стратегий по направлениям вложения средств

Стратегии инвестирования также определяются тем, какие именно активы в своем портфеле предпочитает вкладчик. В частности, можно говорить о агрессивной, консервативной и сбалансированной стратегии.
Агрессивная стратегия инвестирования предполагает вложение средств в рисковые финансовые активы, к числу которых в России можно отнести акции новых и низко ликвидных корпораций и венчурных паевых инвестиционных фондов.

Консервативная стратегия предусматривает приобретение финансовых инструментов с минимальным уровнем риска и, как следствие, низким уровнем доходности, каковыми в российской практике являются облигации корпораций и государственные ценные бумаги.

Сбалансированная стратегия нацелена на поиск компромисса: формирование портфеля из финансовых активов с невысоким уровнем риска и значительной доходностью. Такими активами в рамках российского фондового рынка выступают акции компаний первого и второго эшелона и смешанных паевых инвестиционных фондов.
В конечном итоге, каждый инвестор самостоятельно определяет и использует ту или иную стратегию поведения на фондовом рынке, которая определяет его отношение к риску и размеру желаемой прибыли.